“前不久，我們中標(biāo)了巴西伊通比亞拉水電站升壓變壓器供貨項(xiàng)目，為巴西水電站提供18臺(tái)500千伏變壓器?！鄙綎|電力設(shè)備有限公司黨委書記、董事長季煒透露。這筆海外大單，只是山東變壓器出海熱潮中的一個(gè)縮影。
海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年1—2月中國電力變壓器出口增速超40%，海外需求持續(xù)火爆。在這一輪全球電力設(shè)備熱潮中，山東企業(yè)正成為不可忽視的力量。
全球搶購“變壓器”
同國內(nèi)眾多變壓器企業(yè)一樣，今年春節(jié)期間，山東電力設(shè)備有限公司生產(chǎn)線依舊滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)，訂單排得滿滿當(dāng)當(dāng)。山東之外，江蘇、廣東等地多家變壓器企業(yè)年前就已滿產(chǎn)，甚至有些企業(yè)訂單排至2027年。
山東電力設(shè)備有限公司研發(fā)中心兼驗(yàn)證研發(fā)部兼科技信息部主任王新兵對(duì)馬斯克的預(yù)言印象深刻。2023年7月馬斯克帶領(lǐng)xAI創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)在Twitter Spaces的語音發(fā)布會(huì)上就曾直言：未來一年，行業(yè)將從“芯片短缺”轉(zhuǎn)向“變壓器短缺”。
如今，預(yù)言已成現(xiàn)實(shí)。
AI數(shù)據(jù)中心對(duì)電力的需求越來越高。一個(gè)超大規(guī)模AI數(shù)據(jù)中心的用電負(fù)荷已突破1吉瓦，相當(dāng)于一座中型城市的夏季用電高峰負(fù)荷。算力背后的電力保障需求，讓變壓器意外成為AI浪潮下最緊俏的基礎(chǔ)設(shè)施之一。
中國已成為世界第一大變壓器生產(chǎn)國，建成了全球最完備的變壓器生產(chǎn)體系，產(chǎn)能約占全球的60%。2025年，變壓器出口總值達(dá)646億元，比2024年增長約36%。
在這場全球搶購“變壓器”的熱潮中，山東企業(yè)交出了不錯(cuò)的成績單?！斑^去五年，公司國際市場中標(biāo)額年均增幅達(dá)54.07%，全球業(yè)務(wù)布局持續(xù)擴(kuò)大。國內(nèi)市場上，2025年創(chuàng)造了兩網(wǎng)中標(biāo)額排名第一、公司中標(biāo)總額突破百億元的記錄?！奔緹樃嬖V記者，2025年公司接連拿下蒙西—京津冀直流站、藏東南—粵港澳大灣直流工程這兩大國家級(jí)特高壓工程。
“歐美算力增長，對(duì)變壓器的需求迫切。當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈供給嚴(yán)重不足。”季煒直言，歐美雖在自建工廠，但建設(shè)周期漫長，現(xiàn)在中國變壓器企業(yè)正迎來難得的出海黃金機(jī)遇。
為搶抓“十五五”時(shí)期海外市場爆發(fā)期，山東電力設(shè)備有限公司啟動(dòng)技改擴(kuò)容，新建實(shí)驗(yàn)站、更新數(shù)字化生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)產(chǎn)值再提升10億元。
企業(yè)海外訂單顯著增長
在這一輪周期中，中國企業(yè)的優(yōu)勢及市場開發(fā)路徑相對(duì)清晰。山東電力設(shè)備有限公司一方面攻堅(jiān)歐美高端市場，成功進(jìn)入北美高端變壓器及植物油變壓器市場；另一方面深耕新興市場，南非項(xiàng)目創(chuàng)下中國變壓器單機(jī)直銷金額新高，電抗器產(chǎn)品首度進(jìn)入烏茲別克斯坦。目前已為全球40多個(gè)國家和地區(qū)提供產(chǎn)品與服務(wù)。
這輪出口熱潮，不僅體現(xiàn)在訂單數(shù)量，更體現(xiàn)在價(jià)格與利潤上。
記者查閱多家上市公司信息注意到，特變電工、思源電氣等企業(yè)海外訂單同比顯著增長，中東、歐洲、南美為主要增量市場，產(chǎn)品毛利率高于國內(nèi)市場5—10個(gè)百分點(diǎn)。從數(shù)據(jù)看，上市公司海外收入占比持續(xù)提升，去年上半年中國西電境外收入占比19.16%，保變電氣境外收入占比8.32%，思源電氣海外收入占比33.68%。
中信建投分析，中國電力設(shè)備出海迎來黃金發(fā)展期。歐美市場對(duì)變壓器需求規(guī)模全球領(lǐng)先，需求持續(xù)高景氣而供給偏緊，中國企業(yè)北美出海保持高增長，有望持續(xù)提升市場滲透率。歐美虹吸全球產(chǎn)能下，中國企業(yè)在中東迎來大放量，2025年出口沙特電力變壓器金額超60億元。
海外火爆的同時(shí)，國內(nèi)市場也悄然升溫?！笆逦濉币?guī)劃的4萬億電網(wǎng)投資的相關(guān)訂單已經(jīng)“在路上”，將帶動(dòng)變壓器需求上漲。3月底，國家電網(wǎng)已經(jīng)公示了國網(wǎng)2026年第一次變壓器公開招標(biāo)采購項(xiàng)目的中標(biāo)候選人。
產(chǎn)業(yè)技術(shù)競賽已打響
在傳統(tǒng)變壓器高增長之外，面向AI時(shí)代的下一代技術(shù)競賽已然打響。
王新兵表示，AI算力與數(shù)據(jù)中心建設(shè)，為企業(yè)帶來新機(jī)遇。公司在保障主網(wǎng)設(shè)備高可靠性的同時(shí)，加大電力電子變壓器、固態(tài)變壓器等新型產(chǎn)品研發(fā)，打造新的利潤增長點(diǎn)。
固態(tài)變壓器（SST），又稱電力電子變壓器，業(yè)內(nèi)人士喜歡稱其為新型電力系統(tǒng)的“能量路由器”。2025年10月，英偉達(dá)在OCP全球峰會(huì)上發(fā)布800V直流白皮書，為AI數(shù)據(jù)中心的供電技術(shù)畫下了路線圖。“高功率密度”和“更強(qiáng)、更智能”的固態(tài)變壓器將是未來AI工廠的終極供電形態(tài)。未來在新能源、數(shù)據(jù)中心、智能電網(wǎng)等高端領(lǐng)域，固態(tài)變壓器有望占據(jù)主導(dǎo)地位。
一些山東企業(yè)在這一領(lǐng)域已有布局。
就在十幾天前，新風(fēng)光的新一代固態(tài)變壓器（SST）成功下線。“我們是國內(nèi)較早開展固態(tài)變壓器核心技術(shù)工程化預(yù)研的企業(yè)之一，2006年參與國家計(jì)劃課題時(shí)就進(jìn)行了相關(guān)技術(shù)研發(fā)，攻克了高頻隔離變換、雙向功率毫秒級(jí)精準(zhǔn)控制、電網(wǎng)工況自適應(yīng)等關(guān)鍵技術(shù)?！毙嘛L(fēng)光市場部經(jīng)理李伍明表示，本次下線的新一代SST產(chǎn)品，設(shè)計(jì)為10kV輸入、800V直流輸出，功率達(dá)2500kW，可完美適配國內(nèi)外新型電力系統(tǒng)的復(fù)雜應(yīng)用場景。
不只是新風(fēng)光。記者查閱上市公司信息注意到，今年第一季度，全球固態(tài)變壓器產(chǎn)業(yè)迎來“密集發(fā)布季”。金盤科技表示，公司已完成固態(tài)變壓器（SST）樣機(jī)的設(shè)計(jì)及生產(chǎn)，并持續(xù)迭代相關(guān)技術(shù)及產(chǎn)品；臺(tái)達(dá)發(fā)布了“集裝箱式SST直流移動(dòng)智算中心”；四方股份發(fā)布了“數(shù)智SST 1.0”，伊戈?duì)柊l(fā)布了“君諾”系列SST新品。
政策層面同樣釋放積極信號(hào)。今年3月，工信部等八部門聯(lián)合印發(fā)《節(jié)能裝備高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案（2026—2028年）》，將大容量固態(tài)變壓器納入推廣應(yīng)用范圍。
有業(yè)內(nèi)人士坦言，短期內(nèi)固態(tài)變壓器成本仍將偏高，傳統(tǒng)變壓器或依舊是算力中心主流選擇。不過，中金公司認(rèn)為，當(dāng)前SST行業(yè)正由技術(shù)驗(yàn)證向場景落地加速過渡，今年是各企業(yè)加速研發(fā)迭代樣機(jī)、與客戶配合研發(fā)定制版本的關(guān)鍵一年，后續(xù)隨著海外800VDC架構(gòu)廣泛鋪開，明年有望迎來示范樣板工程，看好具備強(qiáng)電網(wǎng)理解能力和市場渠道能力的廠商脫穎而出。中信證券研報(bào)稱，SST方案配套提速，看好國產(chǎn)品牌份額提升及供電系統(tǒng)配套出海帶來的投資機(jī)會(huì)。
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來源：大眾新聞·大眾日?qǐng)?bào)
編輯：張永超 劉曉哲
一審：賈春毅
二審：孫瑞永
三審：王桂林
